Krise und Chance in der Binance 2.0-Ära

KI undWeb3, spielten nacheinander um den Titel.

Da der Gründer von OpenAI ein reales Palastschlachtdrama inszenierte, das die Schlagzeilen dominierte,BinanceZhao Changpeng (genannt „CZ“) übernahm erneut die Führung und wurde die erste Person, über die in den globalen Medien berichtet wurde. Unter der starken Belastung scheint die Technologiewelt den Schatten der Zeit vage gesehen zu haben.

Gerade vorgestern,Binance与美国Der Prozess endete mit 43 MilliardenDollarDie himmelhohe Geldstrafe ist die höchste in der Geschichte der KryptowährungfeinDer Rekord hingegen ist die 18-monatige Haftstrafe, die CZ drohen könnte, und die verbleibenden Kapitel sind die Ernennung einer neuen Nr. 1, immer strengere Kontrollen und eine scheinbar ungewisse Zukunft für Binance.

In der gesamten Entwicklungsgeschichte von Binance unter der Führung von CZ lag die Plattformwährung von Binance im Jahr 2017 bei weniger als 0.5.DollarVon einem unbekannten Player hat es sich zu einem Unternehmen entwickelt, das mittlerweile fast 60 % des Weltmarktanteils einnimmt.KryptomarktGiant, Binance hat der Branche viele Innovationen beschert.直播Das operative Gameplay, der hervorragende Kundenservice, das IEO, das den Vorhang der Ära öffnete, und die mit Spannung erwartete Binance Chain haben sich in das umfangreichste Verschlüsselungsnetzwerk der Welt eingearbeitet.

Ob Binance, das die De-CZisierung abgeschlossen hat, seine Legende unter der Führung seines neuen Führers fortsetzen kann, hat in der Branche für viele Diskussionen gesorgt.AufsichtDie jüngsten Aktionen sind verwirrender geworden.

Das Justizministerium greift ein und Binance schließt die Jahrhundertregelung ab

Am 11. November sorgte eine Neuigkeit über Binance für Aufruhr in der Branche. Laut Bloomberg,美国Das Justizministerium ist Binance Ich suche mehr als 40 MilliardenDollar的fein, als Teil eines vorgeschlagenen Vergleichs nach einer jahrelangen Untersuchung.

Gerade als alle redeten, wurden in einem am Dienstag veröffentlichten Dokument weitere Details enthüllt. Binance wurden drei Anklagepunkte vorgeworfen, darunter Verstöße gegen Geldwäsche, Verschwörung zum Betrieb eines nicht lizenzierten Geldtransfergeschäfts und Verstoß美国Sanktionsbestimmungen, zu denen vor allem die Unterlassung der Verhinderung und Meldung verdächtiger Transaktionen mit terroristischen Organisationen zählt.

Am 11. November gab Binance umgehend eine Ankündigung heraus, in der es erklärte, dass es mit kooperiert habe美国Justizministerium (DOJ), Commodity Futures Trading Commission (CTFC), AuslandVermögenswerteOffice of Control (OFAC) undFinanzenDas Criminal Enforcement Network (FinCEN) hat in seiner Untersuchung zu historischen Registrierungs-, Compliance- und Sanktionsproblemen bei Binance eine Lösung gefunden.

Die Einredevereinbarung ist identisch mit zuvor veröffentlichten Dokumenten, wobei CZ zugibt, gegen diese Vereinbarung verstoßen zu habenBankVertraulichkeitsgesetz, das International Emergency Economic Powers Act und das Commodity Exchange Act zur Durchführung nicht lizenzierter Transfers, Verschwörungsvorwürfe und verbotener Transaktionen, einschließlich der Bereitstellung von Geldern an ausgewiesene Terrororganisationen wie Hamas und Al-Qaida, Verstöße gegen美国对Iran和Russlandim Zusammenhang mit nationalen SanktionenLiquiditätKanäle und erbringen illegal Transaktionsdienste für US-Bürger.

Schließlich kündigte Binance den vier großen US-Amerikanern an,AufsichtDie Institutionen zahlten rund 43.68 MilliardenDollarDie Zahlung beendete diesen komplizierten und langwierigen Streit mit der Macht des Geldes.

Binance-Entschädigungsplan, Quelle: öffentliche Informationen

Rückblickend auf den gesamten Vorfall, diesen Schritt der Vereinigten StaatenAufsichtDie Behörden waren offensichtlich vorbereitet.

Den Ermittlungsereignissen nach zu urteilen, begannen die Ermittlungen bereits im Jahr 2018. Nach fast fünf Jahren umfangreicher Beweiserhebung und Ermittlungen sind die zur Beweisführung verfügbaren Daten offensichtlich ausreichend. Die Entscheidung, zu diesem Zeitpunkt auszubrechen, hängt möglicherweise mit der Unsicherheit zusammen, die durch die anhaltenden Kriege im Ausland verursacht wird. Ein offensichtlicheres Beispiel ist, dass die in der Einverständniserklärung erwähnten Gelder der Hamas-Terrororganisation genau das sind, was der US-Beamte in den letzten Monaten gesagt hat. Die Richtung eines harten Durchgreifens wurde in mehreren öffentlichen Versammlungen klar dargelegt.Aus politischer Sicht konzentrierten sich die früheren Verstöße von Binance nur auf den Geldfluss, jetzt betreffen sie jedoch mehr Aspekte der nationalen Sicherheit und der Bekämpfung der Geldwäsche. Dies ist eine rote Linie, die die US-Behörden nicht tolerieren können, und sie ist auch der Hauptauslöser für den aktuellen Ausbruch der Versöhnung.

Gerade weil diese beiden Bereiche involviert sind, hat das Eingreifen des Justizministeriums die Situation dieses Mal direkt auf mehr als eine Ebene eskaliert, anders als die persönliche Freiheit in früheren Zivilprozessen, wie etwa die öffentliche Rede des Angeklagten oder sogar die Widerlegung auf der X-Plattform . Der Eintrag des Justizministeriums zeugt von persönlicher Kontrolle und psychologischem Druck. Bloomberg berichtete, dass Zhao Changpeng ursprünglich mit einer Gefängnisstrafe von bis zu 10 Jahren rechnen musste, laut Einspruchsvereinbarung soll die Strafe jedoch nicht mehr als 18 Monate betragen.

In diesem Moment lag die Entscheidung auf der Hand, ob die Vereinbarung unterzeichnet werden sollte oder nicht. Aus dem endgültigen Siedlungsplan geht auch hervor, dass aufgrund der Vollstreckungsbefugnis mehr als die HälftefeinDer Betrag kann vom Justizministerium eingezogen werden, und die Ausübung von Druck durch das Justizministerium hat erhebliche Auswirkungen. In den anschließenden offiziellen Reden der Vereinigten Staaten betonten sowohl das Handelsministerium als auch das Finanzministerium, dass der Verstoß von Binance gegen die Geldwäschebekämpfung und die Bekämpfung der Geldwäsche keine Gefahr für die nationale Sicherheit darstellt.

Nachdem CZ einen offenen Brief zum Abschied herausgegeben hatte, kündigte Richard Teng, ehemaliger globaler regionaler Marktdirektor von Binance, an, dass er die Position des CEO übernehmen und offiziell Binances Nr. 1-Position übernehmen werde. Gemäß der Einspruchsvereinbarung ist er für die Umsetzung einer Reihe strenger Auflagen verantwortlich, die von den US-Behörden in der Einspruchsvereinbarung vorgeschlagen wurden. Bei Verstößen wird ihm eine Geldstrafe von weiteren 1.5 Millionen auferlegt.Dollar的fein.

Zu diesem Zeitpunkt ist die historische Versöhnung zwischen Binance und den Vereinigten Staaten endlich zu Ende, aber für Binance und die Branche hat die eigentliche Bewährungsprobe gerade erst begonnen.

Binance tritt in die 2.0-Ära ein

Aus Sicht des Binance-Managements trat der Gründer, der die Seele des Unternehmens war, zurück und der neu ernannte Richard Teng wurde im entscheidenden Moment ernannt.AustauschDie Stabilität der Wasserhahnpositionierung stellt immer noch eine Herausforderung dar. Ganz zu schweigen vom Namen CZ, denn für die Branche selbst ist CZ ein absoluter Branchenführer. Auf der X-Plattform hat CZ bis zu 850 Millionen Fans.

„Wenn wir an Binance denken, denken wir an CZ“, sagte Aidan Larkin, CEO von Asset Reality. Auch innerhalb von Binance äußerten viele Mitarbeiter, dass sie vom Rücktritt von CZ überrascht waren. Yesha Yadav, Rechtsprofessorin an der Vanderbilt University, stellte die Zukunft von Binance direkt in Frage und glaubte: „Es bleibt abzuwarten, ob Binance 2.0, dem es an Innovation mangelt, das dominierende Handelsvolumen in der Geschichte anziehen kann.“

Andererseits hat Binance diese Situation bereits unter Kontrolle.

Obwohl CZ von seinem Amt zurückgetreten ist, wird sich sein Anteilsbesitz nicht ändern, so dass er bis zu einem gewissen Grad weiterhin die Kontrolle über die wichtigsten Entscheidungen des Unternehmens hat. Dies ähnelt Arthur Hayes von BitMEX, der ebenfalls inhaftiert war.feinNachdem er Position 1 verlassen hatte, kehrte er als Berater zu BitMEX zurück, um am täglichen Betrieb teilzunehmen.

Tatsächlich gab es bereits im Juni dieses Jahres Gerüchte über die Ernennung von Richard Teng.SingapurWertpapiereHandelsplattform(SGX) ChefAufsichtBeamter und arbeitet seitdem im Abu Dhabi Global Market金融服务AufsichtEr ist seit 6 Jahren Leiter des Büros und hat fruchtbare Erfahrungen im Bereich Compliance gesammelt. Er wurde 2 Jahre und 4 Monate nach seinem Eintritt bei Binance fünfmal befördert. Dieses Mal wurde er erfolgreich auf die Position Nr. 5 befördert Ergebnis, das CZ und Binance erwartet hatten.

Eine Person, die mit Richard zusammengearbeitet hat, sagte: „Die ursprüngliche Absicht seiner Auswahl bestand darin, Binance beim Bau eines Hauses auf dem bestehenden Fundament zu helfen. Er hat Erfahrungen aus erster Hand in allem, was Binance als nächstes tun muss.“ Ihre Zufriedenheit mit Richard Tengs Arbeitsfähigkeit sagte He Yi in einem Interview sogar unverblümt: „Ich denke, er ist ein erfahrener professioneller Manager, sein Angebot wird ständig erweitert und wir alle mögen und schätzen Richard.“ .“

Nur als Arm anerkannt zu werden, ist noch weit von der Entscheidungsfindung der Position 1 entfernt. Es ist nicht schwer, Compliance durch die eigene Professionalität zu erreichen, sondern, was noch wichtiger ist, wie man schließlich die Umsatzgenerierung und Aufrechterhaltung von Marktanteilen durch Binance fördert war schon einmalAufsichtIm vergangenen Jahr war Binance CoinbaseDurch das Aufschließen inländischer Compliance-Unternehmen wie Robinhood hat das Unternehmen den größten Teil seines Marktanteils in den Vereinigten Staaten verloren.

„Binance ist für Institutionen keine NotwendigkeitAufsicht„Bei Unternehmen für den Handel, sei es die CME Group oder andere Unternehmen, sind die Handelsinstrumente sehr selektiv“, so Rosenblatt Securities Senior ResearchAnalytikerAndrew Bond sagte das, weilillegale AktivitätenAufgrund der Beschränkungen dürfte der Marktanteil von Binance sinken. „Wenn du dich darauf einlässtillegale Aktivitäten, warum sollten Sie sich für den Handel auf Binance entscheiden, wenn alle Ihre Aktivitäten überwacht werden?

Aber für Partner, die die Situation kennen, scheint die Flucht von CZ das beste Ergebnis zu sein.

„Ich mache mir keine Sorgen um die Zukunft von Binance“, sagte eine PersonAustausch的KryptowährungSagte der Verantwortliche des Market Makers. „Die Strafen des DOJ und der Sturz von CZ waren fast vollständig vorhersehbar, und ich hätte erwartet, dass das Ergebnis schwieriger vorherzusagen wäre, z. B.feinFügen Sie eine Null hinzu, schließlich haben die Vereinigten Staaten die Möglichkeit, alle Führungskräfte zu jagen und ins Gefängnis zu bringen. „Von diesem Standpunkt aus kann CZ einen schönen Urlaub verbringen und hat schließlich keine Probleme mehr“, fügte er hinzu.

Ein anderer Market-Maker-Führer glaubt auch, dass das Fehlen von CZ „eine gute Sache für das Unternehmen selbst sein könnte“, weil es „das Unternehmen dazu zwingt, zu wachsen, neue Ideen einzubringen und diese ohne absolute elterliche Aufsicht auszuprobieren“.

Die Marktleistung stimmt auch mit der Leistung der öffentlichen Meinung überein. Nach Abschluss des Urteils war die höchste Stimme der Branche, dass die Entschädigung von Binance einen inszenierten Sieg für die Branche darstellte, aber das Fersenvotum des Marktes war immer noch offensichtlich.

BNB-Preisentwicklung innerhalb von 7 Tagen, Quelle: Binance

Nach Angaben des Datenanbieters Nansen ist die Sicherheit der Benutzergelder rund um die Uhr von Binance betroffenAustauschDer Nettoabfluss überstieg 6.5 Millionen US-Dollar. Dennoch ist die Wertstärke von Binance als Marktführer nicht zu unterschätzen. Im Gegensatz dazu vor einem Jahr KonkurrentenAustauschFTX Zum Zeitpunkt des Zusammenbruchs beliefen sich die Kapitalabflüsse auf 60 Milliarden US-Dollar. Dies lässt sich auch an der Entwicklung der Plattformwährung BNB ablesen, die allerdings von dieser Nachricht betroffen istRunter14.5 %, ist aber seitdem wieder gestiegen und liegt nun bei 236.69 $, was einem Rückgang von nur 7 % in 4.33 Tagen entspricht.

Der Wendepunkt für die Branchenkonformität

Aus Sicht der Branche wird diese Lösung kurzfristig zu Marktturbulenzen führen, langfristig werden die Vorteile jedoch größer sein. Viele Brancheninsider glauben, dass die Compliance nach Abschluss der Klage gegen Binance in eine neue Phase eintreten wird, die auch den Grundstein für den künftigen Einstieg von Compliance-Agenturen legen wird.比特 比特SpotETFBedeutsam. spiegeln nicht nur die Realität widerSEKKommissarin Hester Peirce hat kürzlich eine weitere Entscheidung getroffen:SEKKein Grund, Spot zu blockierenETFIn der Erklärung begann BlackRock außerdem, Kontakt mit der SEC aufzunehmen, um die Details von ETFs zu besprechen.

Die Einführung von Spot-ETFs ist jedoch eine Frage der Zeit gewordenAufsichtDie Realität der Compliance ist möglicherweise nicht so schön, wie man es sich vorstellt.

Aus Sicht von Binance hat Binance zwar eine Einigung mit den Vereinigten Staaten erzielt, der Rechtsstreit mit der SEC ist jedoch noch nicht abgeschlossen. Branchenquellen sagen, dass die Vorwürfe der SEC, Binance sei ein nicht registriertes Wertpapier, für das Geschäft von Binance von entscheidender Bedeutung sind.Austausch, und vermischte Milliarden von Dollar an Kundengeldern mit einer unabhängigen Handelsfirma im Besitz von CZ. Wenn die SEC den Fall gewinnt, muss Binance diejenigen anerkennen, die auf ihrer Plattform handelnKryptowährungsind Wertpapiere, die deutlich zunehmen werdenAufsichtKosten.

Und erst kürzlich die SEC erneutVerfolgung Kraken, der größte der WeltKryptowährungAustauschEiner davon liegt in der ZukunftAufsichtAls Wertpapier illegal, wenn es als Institution registriert istAustauschOperationen und die Vermischung von Kundengeldern, dieser Vorwurf steht tatsächlich im Einklang mit dem vorherigen von BinanceCoinbase如出一辙.

Gurbir Grewal, Direktor der Strafverfolgungsabteilung der SEC, sagte in einer Erklärung: „Wir erheben Anklage Kraken Verstoß gegen Wertpapiergesetze, ab投资Unter ihnen wurden Hunderte Millionen Dollar illegal mit kommerziellen Mitteln beschafft. Diese Entscheidung führte zu einem Interessenkonflikt in seinem Geschäftsmodell投资Die Gelder der Anleger sind gefährdet.“

Laut der SEC-Beschwerde ist dieAustauschZeitweilig befanden sich Kundenimmobilien im Wert von mehr als 330 Milliarden US-DollarKryptowährung. zitiert Kraken Im Jahr 2023 führten Wirtschaftsprüfer Untersuchungen durch, wonach das Unternehmen Probleme bei der Führung von Aufzeichnungen hatte, die zwischen 2020 und 2021 zu „wesentlichen Fehlern“ in den Jahresabschlüssen in Bezug auf Benutzergelder, einschließlich Treuhandkonten, führten.BankKonten Aufgrund dieses „internen Kontrolldefizits“ wurden Banken, die Kundengelder hielten, gelegentlich zur Begleichung von Betriebsausgaben herangezogen.

Zuvor hatte Kraken mehrmals eine Einigung mit der SEC erzielt, zuletzt im Februar dieses Jahres, als Kraken seine Lizenz für US-Kunden kündigte.KryptowährungStaking-as-a-Service-Plattform und zahlte 3000 Millionen US-Dollar, um die SEC-Vorwürfe zu begleichen, weil sie nicht registrierte Wertpapiere angeboten hatte.

Wiederholte Klagen und Vergleiche sind zu einem Tauziehen geworden.CoinbaseSie nutzte die Gelegenheit auch, um der SEC erneut vorzuwerfen, dass sie ihre Petition für neue Verschlüsselungsregeln verzögert habe. Was jedoch die Schwere der Zivilklage der SEC angeht, wird sie den Kampf zwischen der Börse und ihr noch viele Jahre lang andauern lassen.

He Yis Rede in der WeChat-Gruppe nach der Einigung von Binance, Quelle: öffentliche Gemeinschaft

Von diesem Standpunkt aus betrachtet,AufsichtDie Partei und die Verschlüsselungspartei scheinen auf entgegengesetzten Seiten zu stehen,AufsichtFang ist der Ansicht, dass die Rolle der Börse als Verwahrer und Clearing gleichzeitig sowohl die eines Sportlers als auch die eines Schiedsrichters ist, während die Krypto-Seite der Meinung ist, dass sie zu hart ist.AufsichtGilt nicht für aufstrebende Branchen. In den Vereinigten Staaten, wo die Fraktionskämpfe immer heftiger werden, stellen sich Fragen zur FinanzierungVerkehrDie Haltung zur Verschlüsselung ist komplizierter und der Kampf zwischen Republikanern und Demokraten wird sich weiter auf die Entwicklung der Branche auswirken.

Aber sowohl für Binance als auch für die Branche ist die Richtung der Compliance bereits sehr klar. CZ musste nicht sein Leben und sein Blut opfern und gab Geld aus, um Freiheit zu erkaufen; Binance, das CZ verließ, leitete ebenfalls ein holpriges neues Leben ein, aber solange es sich in Richtung Compliance bewegte und den Rechtsstreit beendete, verlor Binance die Last von Obwohl es immer noch Klagen gibt, haben Sie nicht nur die Möglichkeit, in die USA zurückzukehren, um den Compliance-Markt zu erobern, sondern Sie können auch weiterhin angreifen und sich verteidigen Was auch immer passiert, Sie haben immer noch die Möglichkeit, Ihren Erfolg zu verteidigen, und die Entwicklung der Branche ist vorhersehbar比特 比特Nach dem Spot-ETF geht es auch in die nächste Phase.

Zumindest im Moment haben alle, Privatanleger, Institutionen und Praktiker, eine glänzende Zukunft.

Referenzen:

FT:Binance  Krypto Dominanz nach Verlust des Gründers Changpeng Zhao bedroht;

Coindesk: „Sie spielen ein Spiel“: Was New Yorker über den Krieg der SEC gegen Krypto denken