Où va de-CZ Binance ?
L'IA etWeb3, joués les uns après les autres pour concourir pour le titre.
Depuis que le fondateur d'OpenAI a mis en scène un véritable drame de bataille de palais qui a fait la une des journaux,BinanceZhao Changpeng (appelé « CZ ») a de nouveau pris le relais et est devenu la première personne à être rapportée par les médias mondiaux.Sous cette forte exposition, le monde de la technologie semble avoir vaguement entrevu l’ombre du temps.
Juste avant-hier,Binance与美国Le procès a pris fin, avec 43 milliardsUSDL’amende exorbitante est la plus élevée de l’histoire de la cryptographiebienLe record, en revanche, est la peine de 18 mois à laquelle CZ pourrait être condamné, et les chapitres restants sont la nomination d'un nouveau numéro 1, un examen de plus en plus strict et un avenir apparemment incertain pour Binance.
Tout au long de l’histoire du développement de Binance, sous la direction de CZ, la devise de la plateforme Binance était inférieure à 2017 en 0.5.USDD’acteur inconnu, elle est devenue une entreprise qui occupe désormais près de 60 % des parts de marché mondiales.marché de la cryptographieGéant, Binance a apporté de nombreuses innovations à l’industrie.直播Le gameplay opérationnel, le super service client, l'IEO qui a ouvert le rideau de l'ère et la très attendue Binance Chain se sont intégrés dans le réseau de cryptage le plus étendu au monde.
La question de savoir si Binance, qui a achevé la dé-CZisation, peut poursuivre sa légende sous la direction de son nouveau leader a suscité de nombreuses discussions dans l'industrie.SurveillanceLes actions récentes sont devenues plus confuses.
Le ministère de la Justice intervient et Binance achève le règlement du siècle
Le 11 novembre, une nouvelle concernant Binance a provoqué un tollé dans le secteur.Selon Bloomberg,美国Le ministère de la Justice est Binance À la recherche de plus de 40 milliardsUSD的bien, dans le cadre d'un règlement proposé à la suite d'une enquête de plusieurs années à ce sujet.
Alors que tout le monde parlait, plus de détails ont été révélés. Dans un document rendu public mardi, Binance a été inculpé de trois chefs d'accusation, notamment de violations de blanchiment d'argent, de complot en vue d'exploiter une entreprise de transmission de fonds sans licence et de violation.美国Dispositions relatives aux sanctions, qui comprennent principalement le défaut de prévenir et de signaler les transactions suspectes avec des organisations terroristes.
Le 11 novembre, Binance a immédiatement publié une annonce indiquant qu'elle avait coopéré avec美国Ministère de la Justice (DOJ), Commodity Futures Trading Commission (CTFC), Affaires étrangèresAtoutsBureau de Contrôle (OFAC) etFinancesLe Criminal Enforcement Network (FinCEN) est parvenu à une résolution dans son enquête sur les problèmes historiques d'enregistrement, de conformité et de sanctions chez Binance.
L'accord de plaidoyer est identique aux documents divulgués précédemment, CZ admettant avoir violé leBanqueSecrecy Act, l'International Emergency Economic Powers Act et le Commodity Exchange Act pour effectuer des transferts d'argent sans licence, des accusations de complot et des transactions interdites, y compris la fourniture de fonds à des organisations terroristes désignées telles que le Hamas et Al-Qaïda, les violations des美国对IranetLa russieliés aux sanctions nationalesliquiditécanaux et fournir illégalement des services de transaction aux citoyens américains.
Enfin, Binance a annoncé aux quatre principaux États-UnisSurveillanceLes institutions ont payé environ 43.68 milliardsUSDLe paiement a mis fin à ce long et compliqué conflit avec le pouvoir de l’argent.
Plan de règlement de l'indemnisation de Binance, source : informations publiques
En repensant à l'ensemble de l'incident, cette décision des États-UnisSurveillanceLes autorités étaient clairement préparées.
À en juger par les événements de l'enquête, l'enquête a commencé dès 2018. Après près de cinq ans de collecte de preuves et d'enquêtes approfondies, les données disponibles pour les preuves sont évidemment suffisantes.Le choix d'éclater à ce moment-là peut être lié à l'incertitude provoquée par les guerres continues à l'étranger. Un exemple plus évident est que les fonds de l'organisation terroriste Hamas mentionnés dans l'accord de plaidoyer correspondent exactement à ce que le responsable américain a déclaré ces derniers mois. La direction d'une répression sévère a été clairement exprimée lors de plusieurs réunions publiques.D'un point de vue politique, les violations précédentes de Binance se concentraient uniquement sur le flux d'argent, mais elles impliquent désormais davantage d'aspects de la sécurité nationale et de la lutte contre le blanchiment d'argent. Il s'agit d'une ligne rouge que les autorités américaines ne peuvent pas tolérer, et c'est aussi le principal déclencheur. pour l’éclatement actuel de la réconciliation.
C'est précisément parce que ces deux domaines sont impliqués que contrairement à la liberté personnelle dans les litiges civils antérieurs, comme celui du prévenu parlant publiquement ou même réfutant sur la plateforme X, l'intervention du ministère de la Justice a cette fois directement aggravé la situation à plus d'un niveau. .L'entrée du ministère de la Justice représente un contrôle personnel et une pression psychologique. Bloomberg a rapporté que Zhao Changpeng risquait initialement jusqu'à 10 ans de prison, mais selon l'accord de plaidoyer, la peine ne devrait pas dépasser 18 mois.
Le choix à ce moment était évident : signer ou non l’accord de plaidoyer.Il ressort également du plan de règlement final qu'en raison du pouvoir d'exécution, plus de la moitiébienLe montant peut être collecté par le ministère de la Justice, et l'exercice de pressions par le ministère de la Justice a un effet significatif.Dans les discours officiels ultérieurs des États-Unis, le ministère du Commerce et le ministère des Finances ont tous deux souligné que la violation par Binance de la loi anti-blanchiment d'argent AML ne mettait pas en danger la sécurité nationale.
Après que CZ ait publié une lettre ouverte pour faire ses adieux, Richard Teng, ancien directeur du marché régional mondial de Binance, a annoncé qu'il prendrait la relève en tant que PDG et deviendrait officiellement le poste de n°1 de Binance.Selon l'accord de plaidoyer, il est responsable de la mise en œuvre d'une série de conditions strictes proposées par les autorités américaines dans l'accord de plaidoyer. En cas de violation, il sera condamné à une amende de 1.5 millions supplémentaires.USD的bien.
À ce stade, la réconciliation historique entre Binance et les États-Unis touche enfin à sa fin, mais pour Binance et l’industrie, le véritable test ne fait que commencer.
Binance entre dans l'ère 2.0
Du point de vue de la direction de Binance, le fondateur, qui était l'âme de l'entreprise, a démissionné et Richard Teng, nouvellement nommé, a été nommé à un moment critique.ÉchangeLa stabilité du positionnement des robinets pose encore des défis.Sans parler du nom CZ, pour l'industrie elle-même, c'est un leader absolu de l'industrie. Sur la plateforme X, CZ compte jusqu'à 850 millions de fans.
"Quand nous pensons à Binance, nous pensons à CZ", a déclaré Aidan Larkin, PDG d'Asset Reality.Au sein de Binance, de nombreux employés ont également déclaré avoir été pris au dépourvu par la démission de CZ.Yesha Yadav, professeur de droit à l'Université Vanderbilt, s'est directement interrogé sur l'avenir de Binance, estimant qu'« il reste à voir si Binance 2.0, qui manque d'innovation, peut attirer le volume d'échanges dominant de l'histoire ».
Mais d’un autre côté, Binance a déjà pris le contrôle de cette situation.
Bien que CZ ait démissionné de son poste, son actionnariat ne changera pas, il conserve donc dans une certaine mesure un contrôle sur les décisions majeures de l'entreprise.Ceci est similaire à Arthur Hayes de BitMEX, qui a également été emprisonné,bienAprès avoir quitté le poste 1, il est revenu chez BitMEX en tant que consultant pour participer aux opérations quotidiennes.
La nomination de Richard Teng avait en fait fait l'objet de rumeurs dès le mois de juin de cette année.新加坡TitresPlateforme d'échanges(SGX) ChefSurveillanceet travaille depuis chez Abu Dhabi Global Market.Services financiersSurveillanceIl est à la tête du Bureau depuis 6 ans et a acquis une expérience fructueuse en matière de conformité. Il a été promu 2 fois 4 ans et 5 mois après avoir rejoint Binance. Cette fois, il a été promu avec succès au poste n°1, qui était également un résultat auquel CZ et Binance s’attendaient. .
Une personne qui a travaillé avec Richard a déclaré : "L'intention initiale de sa sélection était d'aider Binance à construire une maison sur les fondations existantes. Il a une expérience directe de tout ce que Binance doit faire ensuite. " CZ et He Yi ont exprimé leur satisfaction à l'égard de la capacité de travail de Richard Teng en public à plusieurs reprises. He Yi a même déclaré sans détour dans une interview: "Je pense qu'il est un manager professionnel expérimenté. Depuis qu'il a rejoint Binance, sa gamme est en constante expansion et nous aimons et reconnaissons tous Richard .»
Le simple fait d'être reconnu comme une branche est encore loin de la prise de décision de la position 1. Il n'est pas difficile d'atteindre la conformité grâce à son propre professionnalisme, mais plus important encore, comment promouvoir la génération de revenus et le maintien de la part de marché de Binance, après tout, cela a été auparavantSurveillanceAu cours de la dernière année, Binance a été CoinbaseEn rattrapant les sociétés de conformité nationales telles que Robinhood, elle a perdu la majeure partie de la part de marché américaine.
"Binance n'est pas une nécessité pour les institutions. Les institutions choisiront deSurveillanceEntités de négociation, qu'il s'agisse du Groupe CME ou d'autres entités, les véhicules de négociation sont très sélectifs », Rosenblatt Securities Senior ResearchAnalysteAndrew Bond a dit cela parce queActivités illégalesÉtant restreinte, la part de marché de Binance est susceptible de diminuer. "Si vous vous engagezActivités illégales, pourquoi choisir de trader sur Binance alors que toutes vos activités sont surveillées ?
Mais pour les partenaires qui connaissent la situation, la fuite de CZ semble être la meilleure issue.
"Je ne m'inquiète pas pour l'avenir de Binance", a déclaré une personne en utilisant leÉchange的CryptomonnaieLe responsable du teneur de marché a déclaré. « Les sanctions du DOJ et l’éviction de CZ étaient presque entièrement prévisibles, et je m’attendais à ce que le résultat soit plus difficile à prévoir, par exemple.bienAjoutez un zéro, après tout, les États-Unis ont la capacité de traquer tous les dirigeants et de les emprisonner. "De ce point de vue, CZ peut passer de bonnes vacances et n'est finalement pas en difficulté", a-t-il ajouté.
Un autre leader du marché estime également que l'absence de CZ "peut être une bonne chose pour l'entreprise elle-même" car elle "oblige l'entreprise à se développer et à proposer de nouvelles idées, et à les essayer sans surveillance parentale absolue".
Les performances du marché sont également conformes à celles de l'opinion publique. Une fois le jugement rendu, la voix la plus élevée de l'industrie a été que la rémunération de Binance représentait une victoire par étapes pour l'industrie, mais le vote du marché était toujours évident.
Tendance des prix du BNB sur 7 jours, source : Binance
Selon les données du fournisseur de données Nansen, affecté par la sécurité des fonds des utilisateurs, Binance 24 heures sur XNUMXÉchangeLes sorties nettes ont dépassé 6.5 millions de dollars.Malgré cela, en tant que leader, la force de valeur de Binance ne peut être sous-estimée.En revanche, il y a un an, les concurrentsÉchangeFTX Au moment de l’effondrement, les sorties de capitaux s’élevaient à 60 milliards de dollars.Cela se voit également dans la tendance de la devise de la plateforme BNB, bien qu'affectée par cette nouvelle.Tombe14.5 %, mais a depuis augmenté à nouveau et se situe désormais à 236.69 $, en baisse de seulement 7 % en 4.33 jours.
Le point de bascule pour la conformité de l’industrie
Du point de vue de l'industrie, ce règlement provoquera des perturbations sur le marché à court terme, mais les avantages seront plus importants à long terme.De nombreux acteurs du secteur estiment qu'une fois le procès contre Binance terminé, la conformité entrera dans une nouvelle étape, qui jettera également les bases de l'entrée des agences de conformité à l'avenir.比特 币SpotETFSignificatif.refléter la réalité, non seulementSECLa commissaire Hester Peirce a récemment pris une autre décision :SECAucune raison de bloquer le spotETF", BlackRock a également commencé à contacter la SEC pour discuter des détails des ETF.
L'adoption des ETF au comptant est devenue une question de temps, maisSurveillanceLa réalité de la conformité n’est peut-être pas aussi belle qu’on l’imagine.
Du point de vue de Binance, bien que Binance soit parvenue à un accord avec les États-Unis, le procès avec la SEC n'a pas abouti.Des sources du secteur affirment que les accusations de la SEC, qui allèguent que Binance est un titre non enregistré, sont essentielles aux activités de Binance.Échange, et a mélangé des milliards de dollars en espèces de clients avec une société commerciale indépendante appartenant à CZ.Si la SEC gagne le procès, Binance devra reconnaître ceux qui négocient sur sa plateformeCryptomonnaiesont des titres, qui augmenteront considérablementSurveillanceCoût.
Et tout récemment, la SEC a encore une foisPoursuivre Kraken, le plus grand du mondeCryptomonnaieÉchangeL'un d'eux est dans le futurSurveillanceIllégal en tant que valeurs mobilières lorsqu'il est enregistré en tant qu'institutionÉchangeopérations et le mélange des fonds des clients, cette accusation est en fait cohérente avec les précédentes de BinanceCoinbasemême.
Gurbir Grewal, directeur de la Division of Enforcement de la SEC, a déclaré dans un communiqué : « Nous accusons Kraken Violation des lois sur les valeurs mobilières, de投资Parmi eux, des centaines de millions de dollars ont été obtenus illégalement par des moyens commerciaux.Cette décision a créé un conflit d'intérêts dans son modèle économique, le rendant投资Les fonds des investisseurs sont en danger.
Selon la plainte de la SEC, leÉchangeDétenait parfois plus de 330 milliards de dollars de biens appartenant à des clientsCryptomonnaie.cité Kraken Les auditeurs ont mené une étude en 2023 selon laquelle l'entreprise avait des problèmes de tenue de registres qui ont entraîné des « erreurs significatives » dans les états financiers concernant les fonds des utilisateurs, y compris les comptes séquestres, entre 2020 et 2021.BanqueComptes En raison de cette « déficience du contrôle interne », les banques détenant les fonds des clients étaient parfois utilisées pour payer les dépenses d'exploitation.
Avant cela, Kraken avait conclu plusieurs accords avec la SEC, le plus récent datant de février de cette année, lorsque Kraken a mis fin à sa licence pour les clients américains.Cryptomonnaieplateforme de staking en tant que service et a payé 3000 millions de dollars pour régler les frais de la SEC selon lesquels elle offrait des titres non enregistrés.
Les procès et les règlements répétés sont devenus un bras de fer.CoinbaseIl en a également profité pour accuser une nouvelle fois la SEC de retarder sa demande de nouvelles règles de cryptage.Mais en termes de gravité, la nature du procès civil intenté par la SEC est destinée à poursuivre la bataille entre la bourse et elle pendant de nombreuses années.
Discours de He Yi dans le groupe WeChat après le règlement de Binance, source : communauté publique
De ce point de vue,SurveillanceLe parti et le parti du cryptage semblent être dans des camps opposés,SurveillanceFang estime que le rôle de garde et de compensation de l'échange est à la fois celui d'un athlète et d'un arbitre, tandis que le côté crypto estime qu'il est trop dur.SurveillanceNe s'applique pas aux industries émergentes.Aux États-Unis, où les luttes factionnelles se font de plus en plus vives, les questions de financementTraficLa position du chiffrement est plus compliquée et la bataille entre républicains et démocrates affectera davantage le développement de l'industrie.
Mais tant pour Binance que pour l’industrie, la direction de la conformité est déjà très claire. CZ n'a pas eu à sacrifier sa vie et son sang, et a dépensé de l'argent pour acheter la liberté ; Binance, qui a quitté CZ, a également inauguré une nouvelle vie cahoteuse, mais tant qu'elle s'est mise en conformité et a mis fin au procès, Binance s'est débarrassée du fardeau de histoire, même s'il reste encore des poursuites judiciaires, mais vous pouvez attaquer et vous défendre plus tard. Non seulement vous avez toujours la possibilité de retourner aux États-Unis pour vous emparer du marché de la conformité, mais vous pouvez également continuer à étendre votre influence aux marginaux. Quoi qu’il arrive, vous avez toujours la capacité de défendre votre succès et le développement de l’industrie est confronté à des défis.比特 币Après le spot ETF, il entrera également dans la prochaine étape.
Au moins pour l’instant, tout le monde, investisseurs particuliers, institutions et praticiens, a un avenir radieux.
Références:
FT :Binance's la cryptomonnaie la domination est menacée après la perte du fondateur Changpeng Zhao ;
Coindesk : « Ils jouent à un jeu » : ce que pensent les New-Yorkais de la guerre de la SEC contre la cryptographie
