Crisi e opportunità nell'era di Binance 2.0

AI eWeb3, giocati uno dopo l'altro per competere per il titolo.

Da quando il fondatore di OpenAI ha messo in scena una vera e propria battaglia di palazzo che ha dominato i titoli dei giornali,BinanceZhao Changpeng (denominato "CZ") ancora una volta ha preso il sopravvento ed è diventato la prima persona ad essere segnalata dai media globali. Sotto la forte esposizione, il mondo della tecnologia sembra aver vagamente intravisto l’ombra dei tempi.

Proprio l'altro ieri,Binance与美国La causa si è chiusa con 43 miliardiDollaro statunitenseLa multa salata è la più alta nella storia delle criptovalutebeneIl record, al contrario, è la condanna a 18 mesi che CZ potrebbe dover affrontare, e i restanti capitoli riguardano la nomina di un nuovo numero 1, controlli sempre più severi e un futuro apparentemente incerto per Binance.

Nel corso della storia dello sviluppo di Binance, sotto la guida di CZ, la valuta della piattaforma Binance è stata inferiore a 2017 nel 0.5.Dollaro statunitenseDa attore sconosciuto è cresciuta fino a diventare un'azienda che ora occupa quasi il 60% della quota di mercato globale.mercato delle criptovaluteGiant, Binance ha apportato molte innovazioni al settore.直播Il gameplay operativo, il super servizio clienti, l'IEO che ha aperto il sipario dell'era e la tanto attesa Binance Chain si sono intrecciati nella rete di crittografia più estesa del mondo.

Se Binance, che ha completato la de-CZizzazione, possa continuare la sua leggenda sotto la guida del suo nuovo leader ha suscitato molte discussioni nel settore.SupervisioneLe azioni recenti sono diventate più confuse.

Interviene il Dipartimento di Giustizia e Binance completa la soluzione del secolo

Il 11 novembre una notizia su Binance ha suscitato scalpore nel settore. Secondo Bloomberg,美国Lo è il Ministero della Giustizia Binance Cerco più di 40 miliardiDollaro statunitense的bene, come parte di una proposta di accordo a seguito di un'indagine durata anni.

Proprio mentre tutti parlavano, sono stati rivelati ulteriori dettagli in un documento reso pubblico martedì, Binance è stata accusata di tre capi di imputazione, tra cui violazioni di riciclaggio di denaro, cospirazione per gestire un'attività di trasmissione di fondi senza licenza e violazione di domicilio.美国Disposizioni sanzionatorie, che includono principalmente la mancata prevenzione e segnalazione di transazioni sospette con organizzazioni terroristiche.

Il 11 novembre Binance ha immediatamente diffuso un annuncio in cui dichiarava di aver collaborato美国Dipartimento di Giustizia (DOJ), Commodity Futures Trading Commission (CTFC), EsteribeniUfficio di Controllo (OFAC) efinanziarioIl Criminal Enforcement Network (FinCEN) ha raggiunto una risoluzione nella sua indagine sui problemi di registrazione storica, conformità e sanzioni su Binance.

Il patteggiamento è identico ai documenti precedentemente divulgati, con CZ che ammette di violare l'accordobancaConfidentiality Act, International Emergency Economic Powers Act e Commodity Exchange Act per effettuare trasferimenti senza licenza, accuse di cospirazione e transazioni vietate, inclusa la fornitura di fondi a organizzazioni terroristiche designate come Hamas e Al Qaeda, violazioni di美国对Iran和Russialegati alle sanzioni nazionaliliquiditàcanali e fornire illegalmente servizi di transazione a cittadini statunitensi.

Infine, Binance ha annunciato alle quattro principali società statunitensiSupervisioneGli enti hanno pagato circa 43.68 miliardiDollaro statunitenseIl pagamento pose fine a questa complicata e lunga disputa con il potere del denaro.

Piano di liquidazione dei compensi di Binance, fonte: informazioni pubbliche

Ripensando all'intero incidente, questa mossa da parte degli Stati UnitiSupervisioneLe autorità erano chiaramente preparate.

A giudicare dagli eventi dell’indagine, l’indagine è iniziata già nel 2018. Dopo quasi cinque anni di ampia raccolta e indagine di prove, i dati disponibili come prova sono ovviamente sufficienti. La scelta di scoppiare in questo momento potrebbe essere legata all’incertezza causata dalle continue guerre all’estero. Un esempio più evidente è che i fondi dell’organizzazione terroristica Hamas menzionata nel patteggiamento sono esattamente quelli dichiarati nei mesi scorsi dal funzionario statunitense. La direzione di una dura repressione è stata chiaramente dichiarata in diversi incontri pubblici.Dal punto di vista politico, le precedenti violazioni di Binance si concentravano solo sul flusso di denaro, ma ora coinvolgono più aspetti di sicurezza nazionale e antiriciclaggio. Questa è una linea rossa che le autorità statunitensi non possono tollerare, ed è anche il principale fattore scatenante per l’attuale scoppio di riconciliazione.

È proprio perché sono coinvolte queste due aree che, a differenza della libertà personale nei precedenti contenziosi civili, come ad esempio il fatto che l'imputato parlasse pubblicamente o addirittura ribattesse sulla piattaforma X, l'intervento del Ministero della Giustizia questa volta ha portato direttamente la situazione a più di un livello . L'ingresso del Ministero della Giustizia rappresenta un controllo personale e una pressione psicologica. Bloomberg ha riferito che Zhao Changpeng originariamente rischiava un massimo di 10 anni di prigione, ma secondo il patteggiamento, la pena dovrebbe essere non superiore a 18 mesi.

La scelta in questo momento era ovvia se firmare o meno il patteggiamento. Dal piano di liquidazione definitivo si evince anche che, a causa del potere esecutivo, più della metàbeneL'importo può essere riscosso dal Ministero della Giustizia e l'introduzione della pressione da parte del Ministero della Giustizia ha un effetto significativo. Nei successivi discorsi ufficiali degli Stati Uniti, il Dipartimento del Commercio e il Ministero delle Finanze hanno entrambi sottolineato che la violazione da parte di Binance della normativa antiriciclaggio AML non mette in pericolo la sicurezza nazionale.

Dopo che CZ ha inviato una lettera aperta di addio, Richard Teng, ex direttore del mercato regionale globale di Binance, ha annunciato che avrebbe assunto la carica di CEO e sarebbe diventato ufficialmente la posizione numero 1 di Binance. Secondo il patteggiamento, egli è responsabile dell'attuazione di una serie di rigide condizioni proposte dalle autorità statunitensi nel patteggiamento. Se violate, sarà multato di altri 1.5 milioni.Dollaro statunitense的bene.

A questo punto la storica riconciliazione tra Binance e gli Stati Uniti è finalmente giunta al termine, ma per Binance e l’industria il vero banco di prova è appena iniziato.

Binance entra nell'era 2.0

Dal punto di vista del management di Binance, il fondatore, che era l'anima dell'azienda, si è dimesso e nel momento critico è stato nominato il neo nominato Richard Teng.ScambioLa stabilità del posizionamento dei rubinetti pone ancora delle sfide. Per non parlare del nome CZ, per il settore stesso, è un leader assoluto del settore. Sulla piattaforma X, CZ ha ben 850 milioni di fan.

“Quando pensiamo a Binance, pensiamo a CZ”, ha affermato Aidan Larkin, CEO di Asset Reality. All’interno di Binance, molti dipendenti hanno anche affermato di essere stati colti di sorpresa dalle dimissioni di CZ. Yesha Yadav, professore di diritto alla Vanderbilt University, ha messo in discussione direttamente il futuro di Binance, ritenendo che "resta da vedere se Binance 2.0, che manca di innovazione, potrà attrarre il volume di scambi dominante nella storia".

Ma d’altro canto Binance ha già preso il controllo della situazione.

Anche se CZ si è dimesso dalla sua posizione, la sua partecipazione azionaria non cambierà, quindi ha ancora, in una certa misura, il controllo sulle principali decisioni della società. Questo è simile a Arthur Hayes di BitMEX, anche lui imprigionato,beneDopo aver lasciato la posizione 1, è tornato in BitMEX come consulente per partecipare alle operazioni quotidiane.

In realtà si vociferava della nomina di Richard Teng già nel giugno di quest'anno.SingaporeTitoliPiattaforma di trading(SGX) CapoSupervisioneufficiale e da allora ha lavorato presso il mercato globale di Abu Dhabi.Servizi finanziariSupervisioneÈ stato a capo dell'Ufficio di presidenza per 6 anni e ha acquisito una fruttuosa esperienza nella conformità. È stato promosso 2 volte 4 anni e 5 mesi dopo essersi unito a Binance. Questa volta è stato promosso con successo alla posizione n. 1, anch'essa a risultato che CZ e Binance si aspettavano.

Una persona che ha lavorato con Richard ha detto: "L'intenzione originale con cui è stato selezionato era quella di aiutare Binance a costruire una casa sulle fondamenta esistenti. Ha un'esperienza diretta in tutto ciò che Binance dovrà fare dopo, come hanno espresso CZ e He Yi." la loro soddisfazione per l'abilità lavorativa di Richard Teng più di una volta in pubblico. He Yi ha anche detto senza mezzi termini in un'intervista: “Penso che sia un manager professionista esperto Da quando è entrato in Binance, la sua gamma è in continua espansione e tutti noi apprezziamo e apprezziamo Richard .”

Essere semplicemente riconosciuti come un braccio è ancora lontano dal processo decisionale della posizione 1. Non è difficile ottenere la conformità attraverso la propria professionalità, ma, cosa ancora più importante, come promuovere la generazione di entrate e il mantenimento della quota di mercato di Binance, dopo tutto, è è stato in precedenzaSupervisioneNell’ultimo anno, Binance è stato CoinbaseMettendosi al passo con le società di conformità nazionali come Robinhood, ha perso gran parte della sua quota di mercato negli Stati Uniti.

“Binance non è una necessità per le istituzioni che lo sceglierannoSupervisionePer le entità di negoziazione, che si tratti del Gruppo CME o di altre entità, i veicoli di negoziazione sono molto selettivi", ha affermato Rosenblatt Securities Senior Research.AnalistaAndrew Bond lo ha detto perchéattività illegaliEssendo limitata, è probabile che la quota di mercato di Binance diminuisca. "Se ti impegniattività illegali, perché scegliere di fare trading su Binance quando tutte le tue attività sono monitorate?

Ma per i partner che conoscono la situazione, la fuga di CZ sembra essere il risultato migliore.

“Non sono preoccupato per il futuro di Binance”, ha detto una persona utilizzando ilScambio的CriptovalutaLo ha detto il responsabile del market maker. “Le sanzioni del Dipartimento di Giustizia e la cacciata di CZ erano quasi del tutto prevedibili e mi sarei aspettato che il risultato fosse più difficile da prevedere, ad es.beneAggiungiamo uno zero: dopo tutto, gli Stati Uniti hanno la capacità di dare la caccia a tutti i dirigenti e incarcerarli. "Da questo punto di vista la Repubblica ceca può passare delle belle vacanze e dopotutto è fuori dai guai", ha aggiunto.

Un altro market maker leader ritiene inoltre che l'assenza di CZ "potrebbe essere una buona cosa per l'azienda stessa" perché "costringe l'azienda a crescere e a portare nuove idee, e a provarle senza l'assoluta supervisione dei genitori".

La performance del mercato è coerente anche con la performance dell’opinione pubblica. Dopo la conclusione del giudizio, la voce più alta del settore è stata che il compenso di Binance rappresentava una vittoria graduale per il settore, ma il voto di tallone del mercato era ancora evidente.

Andamento del prezzo di BNB entro 7 giorni, fonte: Binance

Secondo il fornitore di dati Nansen, a causa dell’impatto della sicurezza dei fondi degli utenti, Binance è disponibile 24 ore su XNUMXScambioIl deflusso netto ha superato i 6.5 milioni di dollari. Nonostante ciò, in quanto leader, la forza di valore di Binance non può essere sottovalutata. Al contrario, un anno fa i concorrentiScambioFTX Al momento del crollo, i deflussi di capitali ammontarono a 60 miliardi di dollari. Lo si vede anche dall’andamento della valuta della piattaforma BNB, seppur influenzata da questa notiziaAutunno14.5%, ma da allora è aumentato di nuovo e ora è a $ 236.69, in calo solo del 7% in 4.33 giorni.

Il punto di svolta per la conformità del settore

Dal punto di vista del settore, questo accordo causerà turbolenze sul mercato nel breve termine, ma i benefici saranno più evidenti nel lungo termine. Molti addetti ai lavori del settore ritengono che una volta completata la causa contro Binance, la conformità entrerà in una nuova fase, che getterà anche le basi per l’ingresso delle agenzie di conformità in futuro.比特 币stockETFSignificativo. rispecchiano la realtà, non soloSECIl commissario Hester Peirce ha recentemente preso un’altra decisione:SECNessun motivo per bloccare il postoETF”, BlackRock ha anche iniziato a contattare la SEC per discutere i dettagli degli ETF.

L’adozione degli ETF spot è diventata una questione di tempo, maSupervisioneLa realtà della conformità potrebbe non essere così bella come immaginata.

Dal punto di vista di Binance, sebbene Binance abbia raggiunto un accordo con gli Stati Uniti, la causa con la SEC non è giunta al termine. Fonti del settore affermano che le accuse della SEC, secondo cui Binance è un titolo non registrato, sono fondamentali per l'attività di Binance.Scambioe ha mescolato miliardi di dollari in contanti dei clienti con una società commerciale indipendente di proprietà di CZ. Se la SEC vince la causa, Binance sarà tenuta a riconoscere coloro che fanno trading sulla sua piattaformaCriptovalutasono titoli, che aumenteranno notevolmenteSupervisionecosto.

E proprio di recente, ancora una volta, la SECPerseguire Kraken, il più grande del mondoCriptovalutaScambioUno di questi è nel futuroSupervisioneIllegale come titolo quando registrato come istitutoScambiooperazioni e commistione dei fondi dei clienti, questa accusa è in realtà coerente con la precedente di BinanceCoinbasestesso.

Gurbir Grewal, direttore della Division of Enforcement della SEC, ha dichiarato in una nota: "Facciamo pagare Kraken Violazione delle leggi sui titoli, da投资Tra questi, centinaia di milioni di dollari sono stati ottenuti illegalmente attraverso mezzi commerciali. Questa decisione ha creato un conflitto di interessi nel suo modello di business, rendendolo così投资I fondi degli investitori sono a rischio”.

Secondo la denuncia della SEC, ilScambioA volte deteneva proprietà di clienti per un valore di oltre 330 miliardi di dollariCriptovaluta. citato Kraken Nel 2023 i revisori hanno condotto una ricerca secondo cui la società aveva problemi di tenuta dei registri che hanno provocato "errori materiali" nei rendiconti finanziari relativi ai fondi degli utenti, compresi i conti di deposito a garanzia, tra il 2020 e il 2021.bancaConti Come risultato di questa "deficienza di controllo interno", le banche che detenevano i fondi dei clienti venivano occasionalmente utilizzate per pagare le spese operative.

In precedenza, Kraken aveva concordato più volte con la SEC. L'ultimo è stato nel febbraio di quest'anno, quando Kraken ha revocato la sua licenza per i clienti statunitensi.Criptovalutapiattaforma di staking-as-a-service e ha pagato 3000 milioni di dollari per saldare le accuse della SEC relative all'offerta di titoli non registrati.

Le ripetute cause legali e gli accordi sono diventati un tiro alla fune.CoinbaseHa anche colto l'occasione per accusare ancora una volta la SEC di aver ritardato la sua richiesta di nuove regole di crittografia. Ma in termini di gravità, la natura della causa civile della SEC è destinata a continuare la battaglia tra l’exchange e la SEC per molti anni.

Il discorso di He Yi nel gruppo WeChat dopo l'accordo di Binance, fonte: comunità pubblica

Da questo punto di vista,SupervisioneIl partito e il partito della crittografia sembrano essere su fronti opposti,SupervisioneFang ritiene che il ruolo di custodia e compensazione dell'exchange sia sia di atleta che di arbitro, mentre il lato cripto ritiene che sia troppo duro.SupervisioneNon applicabile ai settori emergenti. Negli Stati Uniti, dove le lotte tra fazioni stanno diventando sempre più feroci, si registrano problemi relativi ai finanziamentiflussoLa posizione in materia di crittografia è più complicata e la battaglia tra repubblicani e democratici influenzerà ulteriormente lo sviluppo del settore.

Ma sia per Binance che per l’industria, la direzione verso la conformità è già molto chiara. CZ non ha dovuto sacrificare la sua vita e il suo sangue, e ha speso soldi per acquistare la libertà, lasciando Binance, che ha anche inaugurato una nuova vita accidentata, ma finché si è mossa verso la conformità e ha posto fine alla causa, Binance si è liberata del peso di; storia, anche se ci sono ancora cause legali rimaste, ma puoi attaccare e difenderti in seguito. Non solo hai ancora l'opportunità di tornare negli Stati Uniti per conquistare il mercato della conformità, ma puoi anche continuare ad espandere la tua influenza fino ai margini. Qualunque cosa accada, hai ancora la capacità di difendere il tuo successo e lo sviluppo del settore si trova ad affrontare le sfide in modo prevedibile比特 币Dopo l’ETF spot, entrerà anche nella fase successiva.

Almeno per ora, tutti, investitori al dettaglio, istituzioni e professionisti, hanno un futuro luminoso.

riferimenti:

FT:Binance'S crypto dominio in pericolo dopo la perdita del fondatore Changpeng Zhao;

Coindesk: "Stanno giocando": cosa pensano i newyorkesi della guerra della SEC contro le criptovalute